태영건설 오늘 채권단 설명회…강도높은 자구안 나올까

태영건설의 워크아웃(기업재무구조개선) 신청 관련 채권단 설명회가 오늘 처음으로 열린다.

시장에서 대주주의 자구 노력에 대한 의구심이 이는 가운데 채권단과 금융당국이 납득할 만한 강도 높은 자구안이 발표될지에 관심이 쏠린다.

3일 금융권과 산업은행에 따르면 태영건설 주채권은행인 산업은행은 이날 오후 3시 산업은행 본점에서 채권단 400여곳을 상대로 설명회를 열 예정이다.

설명회에서는 채권자협의회 구성 및 운영, 태영건설 존속능력평가, PF 사업장 관리기준 수립 등 이달 11일에 있을 제1차 채권자협의회 안건에 대한 설명이 이뤄진다.

관심을 끄는 것은 태영건설의 자구계획이다. 자구안 자체는 설명회 안건에 포함돼 있지 않지만, 질의응답 과정에서 태영건설 관계자가 자구안에 대해 일정 수준 공개할 것으로 전망된다.

태영건설 워크아웃 신청이 받아들여지려면 신용 공여액 기준 채권단 75% 이상의 동의를 얻어야 하는데, 강도 높은 자구 계획이 나오지 않는다면 워크아웃 개시가 어려워질 수 있다.

태영건설 자구안으로는 종합환경기업인 에코비트, 골프장 운영업체 블루원 등 매각 방안, 대주주 사재출연, 기타 지분 담보 등이 거론된다.

이중 윤세영 회장 등 오너 일가가 어느 정도 규모의 사재를 출연할지가 관건으로 꼽힌다.

시장에서는 오너 일가의 사재 출연 규모로 3천억원 수준이 거론된다.

금융권 관계자는 “이미 매각한 태영인더스트리의 오너 일가 지분 1천440억원 등을 포함해 최소 3천억원 정도의 사재출연이 이뤄지지 않으면 채권단에서 워크아웃을 받아들이지 않을 수도 있을 것으로 예상한다”고 말했다.

태영건설 측이 이미 SBS 지분 매각이나 담보 제공 가능성은 없다고 밝혔지만, 채권단 설득이 어려워질 경우 SBS의 지분을 담보로 대출받거나 지분을 일부 매각하는 방안도 언급된다.

채권단 일각에서는 주요 계열사인 SBS 지분을 최소한이라도 내놓는 성의를 보여야 한다는 지적도 나온다.

금융당국은 이와 관련 태영건설 압박에 나서고 있다.

금융당국과 채권단은 태영건설이 워크아웃을 신청하며 마련한 자구안과 관련해 추가 이행 장치를 논의 중이다. 워크아웃을 시행하기 전 자구안 계획을 제대로 이행하겠다는 확약을 이사회 결의로 하는 안이 언급된다.

당국은 태영건설 오너 측이 당초 약속과 다르게 자구 노력에 소극적인 자세를 보인다고 비판하고 있다.

당국은 지난달 28일 태영건설이 워크아웃을 신청한 뒤 “다음날 상거래 채권을 결제할 것으로 예상한다”고 설명했지만, 태영건설은 지난달 29일 만기가 도래한 1천485억원 규모의 상거래채권 가운데 외상매출채권 담보대출(외담대) 451억원은 금융채권이라고 판단하고 갚지 않았다.

금융당국 관계자는 “태영건설이 자구안 관련 약속을 제대로 지키지 않으면서 자구 노력에 대한 시장 의구심이 커지고 있다”며 “확실한 자구 노력이 필요하다”고 말했다.